المصطلحات الاستثمارية
سنعرض في هذا المقال أهم المصطلحات الاستثمارية التي يجب أن يعرفها كل مستثمر.
1. الأصول
هي الموارد الاقتصادية التي تمتلكها الشركة والتي من المتوقَّع أن توفِّر منافع اقتصادية مستقبلية، وتشمل الأصول النقدية والممتلكات والمعدَّات والاستثمارات. يساعد فهم الأصول المستثمرين على تقييم قدرة الشركة على توليد الإيرادات والنمو، فمثلاً يمكن أن تشير الأصول الثابتة، مثل العقارات والمعدَّات إلى قدرة الشركة على الإنتاج والتوسع، بينما تشير الأصول المتداولة، مثل النقد والمخزون إلى قدرتها على تلبية الالتزامات قصيرة الأجل، كما تحدد الأصول غير الملموسة، مثل العلامات التجارية وبراءات الاختراع القيمة السوقية للشركة.
2. المطلوبات
هي الالتزامات المالية التي يجب على الشركة الوفاء بها، وتشمل الديون والقروض والالتزامات الأخرى، وتعدُّ المطلوبات مؤشراً على مستوى المخاطرة المالية التي تواجهها الشركة؛ لأنَّ ارتفاع المطلوبات، قد يشير إلى صعوبة في الوفاء بالالتزامات المالية.
ويمكن أن تؤثر المطلوبات المرتفعة في قدرة الشركة على الاستثمار بالنمو المستقبلي، فقد تحتاج إلى تخصيص جزء كبير من إيراداتها لسداد الديون، ومن الهام للمستثمرين مراقبة نسبة الدين إلى حقوق المساهمين لفهم مدى اعتماد الشركة على التمويل بالدين.
3. حقوق المساهمين
تمثِّل حقوق المساهمين القيمة المتبقية للمساهمين بعد سداد جميع المطلوبات، وتُحسب حقوقهم بطرح المطلوبات من الأصول. تعدُّ هذه القيمة مؤشراً على صافي قيمة الشركة، وتساعد المستثمرين على تقييم مدى استقرار الشركة المالي.
ويمكن أن تشير حقوق المساهمين الإيجابية إلى أنَّ الشركة في وضع مالي جيد، بينما قد تشير الحقوق السلبية إلى مشكلات مالية محتملة. تعدُّ حقوق المساهمين أيضاً مؤشراً على مدى قدرة الشركة على توزيع الأرباح أو إعادة استثمار الأرباح في النمو المستقبلي.
شاهد بالفيديو: 8 علامات تدلّ على أنَّك لا تُجيد استثمار أموالك
4. إجمالي الناتج المحلي
إجمالي الناتج المحلي (GDP) هو مؤشر اقتصادي رئيس، يعكس صحة الاقتصاد المحلي، ويعبِّر عن القيمة الإجمالية للسلع والخدمات المنتجة في بلد ما خلال فترة زمنية محددة. ويُعدُّ نمو الناتج المحلي الإجمالي مؤشراً إيجابياً للاستثمار، فيشير إلى اقتصاد قوي ومتنامٍ، ومن جهة أخرى، يمكن أن يشير انخفاض الناتج المحلي الإجمالي إلى تباطؤ اقتصادي، ممَّا قد يؤثر في قرارات الاستثمار.
يمكن أن يؤثر الناتج المحلي الإجمالي في السياسة النقدية والمالية للدولة، ممَّا يؤثر بدوره في الأسواق المالية، فمثلاً قد يرفع النمو الاقتصادي القوي أسعار الفائدة للحد من التضخم، بينما قد يؤدي التباطؤ الاقتصادي إلى خفض أسعار الفائدة لتحفيز النمو.
5. الاستثمارات البديلة
تشمل الاستثمارات البديلة مجموعة متنوعة من الأصول التي لا تندرج تحت الفئات التقليدية، مثل الأسهم والسندات. ومن أمثلة هذه الاستثمارات صناديق الاستثمار العقاري، والسلع، مثل الذهب والنفط، ورأس المال المخاطر، وصناديق التحوط، وجميهعا توفِّر تنويعاً للمحفظة الاستثمارية وتقلِّل المخاطر، لأنَّها غالباً ما تكون غير مرتبطة بالأصول التقليدية.
فمثلاً، يمكن أن توفر السلع حماية ضد التضخم، بينما يمكن أن توفر صناديق التحوط استراتيجيات استثمارية متقدمة لتحقيق عوائد في الأسواق الصاعدة والهابطة، كما يمكن أن توفر الاستثمارات في رأس المال المخاطر فرصاً لتحقيق عوائد عالية من خلال الاستثمار في الشركات الناشئة ذات النمو السريع.
6. مكرر الربحية
مكرر الربحية (P/E Ratio) هو أداة تستخدم لتقييم جودة الأسهم وأدائها، ويُحسب بقسمة سعر السهم على ربحية السهم. بالتالي، يُعدُّ مكرر الربحية المنخفض مؤشراً على أنَّ السهم قد يكون مقيَّماً بأقل من قيمته الحقيقية، بينما يشير المكرر العالي إلى أنَّ السهم قد يكون مبالغاً في قيمته.
يمكن أن يساعد مكرر الربحية المستثمرين على مقارنة قيمة الأسهم بين الشركات المختلفة في القطاع نفسه، ومع ذلك يجب على المستثمرين أيضاً النظر في العوامل الأخرى، مثل نمو الأرباح والمخاطر المالية عند استخدام مكرر الربحية لاتخاذ قرارات الاستثمار. من الهام أيضاً مقارنة مكرر الربحية مع متوسط الصناعة أو السوق للحصول على فهم أفضل لقيمة السهم.
7. القيمة السوقية
هي إجمالي القيمة السوقية للأسهم المتداولة لشركة ما، وتُحسب بضرب عدد الأسهم القائمة في سعر السهم الحالي. تعدُّ القيمة السوقية مؤشراً هاماً على حجم الشركة ومكانتها في السوق، ويمكن أن تساعد القيمة السوقية المستثمرين على تحديد ما إذا كانت الشركة صغيرة أو متوسطة أو كبيرة، ممَّا يؤثر في استراتيجيات الاستثمار، فمثلاً قد تكون الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة أكثر استقراراً، بينما قد توفر الشركات الصغيرة فرص نمو أكبر ولكن مع مخاطر أعلى. ويمكن أن تؤثر القيمة السوقية أيضاً في مدى قدرة الشركة على جذب الاستثمارات والتمويل.
8. التحليل الفني
هو دراسة أنماط الأسعار وحجم التداول في الأوراق المالية بهدف التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية، ويعتمد المحلِّلون الفنيون على الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية، مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية لاتخاذ قرارات الاستثمار. ويعدُّ التحليل الفني أداة قوية للمستثمرين الذين يحققون أرباحاً قصيرة الأجل، فيساعدهم على تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى.
مع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأنَّ التحليل الفني، يعتمد على البيانات التاريخية ولا يضمن النجاح في جميع الحالات، ويمكن أن يكون التحليل الفني مفيداً أيضاً في تحديد الاتجاهات العامة للسوق وتحديد نقاط التحول المحتملة.
9. مستوى الدعم والمقاومة
هي نقاط سعرية على الرسم البياني، وتُستخدم لتحديد الاتجاهات المستقبلية للأسعار، ومستوى الدعم هو النقطة التي يُتوقَّع أن يتوقف عندها السعر عن الانخفاض، بينما مستوى المقاومة هو النقطة التي يتوقَّع أن يتوقف عندها السعر عن الارتفاع.
وتُعدُّ هذه المستويات أدوات هامة في التحليل الفني، فيمكن أن تساعد المستثمرين على تحديد نقاط الشراء والبيع المثلى، ويمكن أن تكون مستويات الدعم والمقاومة مفيدة أيضاً في تحديد نقاط وقف الخسارة لحماية رأس المال، وقد تتغير هذه المستويات بمرور الوقت بناءً على تحركات السوق؛ لذا من الهام مراقبتها بانتظام.
شاهد بالفيديو: 10 قواعد عليك اتّباعها قبل الاستثمار في الأسهم
10. العائد على الأصول (ROA)
هو مؤشر يقيس كفاءة استخدام الشركة لأصولها لتحقيق الأرباح، ويُحسب بقسمة صافي الربح على إجمالي الأصول، ويُعدُّ العائد على الأصول العالي مؤشراً على كفاءة الإدارة في استخدام الأصول لتحقيق الأرباح، ويمكن أن يساعد هذا المؤشر المستثمرين على تقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق العوائد من استثماراتها، ومع ذلك يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأنَّ العائد على الأصول، يمكن أن يتأثر بعوامل، مثل هيكل رأس المال وظروف السوق، ويمكن أن يكون العائد على الأصول مفيداً أيضاً في مقارنة أداء الشركات داخل الصناعة نفسها.
11. متوسط التكلفة بالدولار
هو استراتيجية استثمارية تقلِّل تأثير تقلُّبات السوق في شراء الأسهم، وتتضمن هذه الاستراتيجية استثمار مبلغ ثابت من المال في فترات زمنية منتظمة، بغض النظر عن سعر السهم، وتقلل هذه الاستراتيجية المخاطر المرتبطة بتوقيت السوق؛ لأنَّها تسمح للمستثمرين بشراء مزيد من الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة وأقل عندما تكون الأسعار مرتفعة، ويمكن أن تكون هذه الاستراتيجية مفيدة للمستثمرين الذين يحققون استثمارات طويلة الأجل دون القلق بشأن تقلبات السوق اليومية، وكما أنَّها تبني محفظة استثمارية متنوعة بمرور الوقت.
12. المستثمر المؤسسي
المستثمرون المؤسسون هم كيانات كبيرة، مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين التي تستثمر مبالغ كبيرة من المال في الأسواق المالية. ويؤدي هؤلاء المستثمرون دوراً هاماً في الأسواق المالية، فيمكنهم التأثير في حركة السوق من خلال تداولاتهم الكبيرة.
ويعدُّ فهم دور المستثمرين المؤسسيين هاماً للمستثمرين الأفراد؛ لأنَّ تحركاتهم يمكن أن تؤثر تأثيراً كبيراً في أسعار الأصول، ويمكن أن توفِّر تحرُّكات المستثمرين المؤسسيين إشارات للمستثمرين الأفراد حول الاتجاهات المستقبلية في السوق، بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تؤثر قرارات المستثمرين المؤسسيين في سيولة السوق واستقرارها.
13. الوصاية والاستثمار
يشير هذا المفهوم إلى إدارة الأصول لمصلحة المستفيدين، ويؤدي الوصي دوراً هاماً في إدارة الاستثمارات وضمان تحقيق الأهداف المالية للمستفيدين، ويعدُّ مسؤولاً عن اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة تتماشى مع مصالح المستفيدين.
ويمكن أن تشمل الوصاية إدارة الأصول للأفراد أو المؤسسات، وهي تتطلب مستوى عالٍ من الأمانة والشفافية، ويجب على الوصي أن يكون على دراية بالاحتياجات المالية للمستفيدين، وأن يتخذ قرارات استثمارية تتماشى مع أهدافهم طويلة الأجل، ويمكن أن تشمل الوصاية أيضاً تخطيط التركات وإدارة الأصول العائلية.
في الختام
يعدُّ فهم المصطلحات الاستثمارية أمراً أساسياً لكل مستثمر يسعى لتحقيق النجاح في الأسواق المالية. فمن خلال التعرف على هذه المصطلحات، يتَّخذ المستثمرون قرارات استثمارية أكثر وعياً ويحققون أقصى استفادة من استثماراتهم.
هذا الاستثمار ليس مجرد شراء وبيع الأصول؛ بل هو عملية تتطلب معرفة وفهماً عميقَين للأسواق والأدوات المتاحة، فمن خلال الاستفادة من هذه المعرفة، يمكن للمستثمرين بناء محافظ استثمارية قوية ومستدامة تحقق أهدافهم المالية. يمكن للتعلم المستمر والبقاء على اطلاع دائم بأحدث التطورات في الأسواق المالية، أن يساعد المستثمرين على تحقيق النجاح على الأمد الطويل.
أضف تعليقاً